ریٹائرمنٹ ایڈوائس: سب سے زیادہ مشترکہ سرمایہ کاری کے طریقوں میں سے ایک غلط ہو سکتا ہے

کبھی کبھی روایتی حکمت ہے جو ہر شخص جانتا ہے غلط ثابت ہوتا ہے غلط ہو جائے گا. دنیا فلیٹ ہے، سورج زمین کو گھومتا ہے، کارپوریٹ ٹیکس کی کمی سے دولت خراب ہوتا ہے … بہت سارے مثال ہیں. یہاں تک کہ مشورہ دینے کے میدان میں قدامت پرستی کے طور پر ذاتی فنانس (BTW، آپ نے کوشش کی ہے مزید بچانے کے ؟)، یہ ہو سکتا ہے، اور ایک ریٹائرڈ بزنس سکول کے پروفیسر ایڈورڈ میککرریری نے حال ہی میں اس طرح کی ایک دریافت کی.

19 صدی کے میونسپل بینڈ پر واپسی کے بارے میں کچھ تاریخی اعداد و شمار کے ذریعے پنگ کرتے ہوئے - پریشانی، دائیں؟ - McQuarrie پتہ چلا ہے کہ نوجوان لوگوں کے لئے سرمایہ کاری کے مشورہ کے بارے میں ایک اہم مفہوم غلط ہے … غلط.

مجھے معلوم تھا کہ مجھے اسے فون کرنا تھا.

جب روایتی حکمت غلط ہے

مالی حکمت کے سب سے زیادہ بار بار ٹکڑے ٹکڑے میں سے ایک یہ ہے کہ اسٹاک ہمیشہ طویل عرصہ میں چلتے ہیں، لہذا اگر آپ جوان ہیں تو، اسٹاک خریدیں، چند دہائیوں کے لۓ ان کو پکڑ لیں، اور آپ کے پیسے بڑھ جائیں گے. جیسا کہ آپ بڑی عمر میں ہو جاتے ہیں، زیادہ سے زیادہ بانڈز پر منتقل کریں جو محفوظ ہیں - لیکن آپ کے پیسہ زیادہ نہیں بڑھے گا. یہ مفہوم ایک اسٹور ہے ٹن ہمارے ملک کی ریٹائرمنٹ کا بنیادی ڈھانچہ. اگر آپ روبو مشیر کا استعمال کرتے ہیں، تو آپ اپنی عمر کو اپنی فارمولہ میں استعمال کررہے ہیں کہ آپ کتنے اسٹاک میں رہیں. اگر آپ آجر فراہم کردہ 401 (k) کا استعمال کرتے ہیں تو شاید ممکن ہو کہ وہ ہدف کی تاریخ فنڈ میں ہے جس سے بہت سارے اسٹاک کے ساتھ دوبارہ شروع ہوجائے گا، اور آہستہ آہستہ بانڈ میں سوئچ کریں.

یہ حکمت ایک افسانوی ویرٹن فنانس پروفیسر جیریمی سیگل، جس کی کتاب کا نام ہے لانگ رن کے لئے اسٹاک 1802 تک واپس جانے والی مارکیٹ کے اعداد و شمار کو دیکھتا ہے. انہوں نے محسوس کیا کہ اسٹاک کی قیمتوں میں سالانہ سالانہ سالانہ 6.7 فیصد اضافہ ہوا ہے. یہ بہت اچھا ہے: بینک کیٹ کے ریٹائٹس کیلکولیٹر کے مطابق، 40 سالوں کے لئے 40 سال کے لئے $ 50 ایک ہفتے کی سرمایہ کاری کریں اور آپ کو 400 کروڑ ڈالر پڑے جائیں گے. پابندیاں کم ہوتی ہیں، لیکن وہ محفوظ ہیں. تاہم، McQuarrie، یہ فلسفہ تھوڑا سا صاف لگ رہا تھا سوچا. اسٹاک مارکیٹ میں بہت سست ہو جائے گا کیونکہ غیر منطقانہ اور غیر متوقع طور پر کچھ کیسے کر سکتا ہے، اتنی قابل اعتماد، یہاں تک کہ طویل عرصہ تک طویل عرصہ تک؟ The

انہوں نے کہا کہ "آپ قدرتی قانون کی بات شروع کر سکتے ہیں." اندرونی. "6. 7 فیصد اسٹاک پر واپسی ہے اور فی سیکنڈ چوڑائی 32 فی صد گروہاتی مسلسل ہے."

ریٹائرمنٹ میں تازہ اور اس کے ہاتھوں پر کچھ اضافی مفت وقت کے ساتھ، McQuarrie نے سیگل کے کام کو چیک کرنے کا فیصلہ کیا. اور اس نے محسوس کیا کہ جب سیگل نے اصل میں کتاب لکھا تھا، تو اعداد و شمار کی کیفیت مطلوبہ حد تک چھوڑ گئی. تمام اچھے اعداد و شمار 20th صدی سے تھا، جہاں امریکہ، دوسری چیزوں کے علاوہ، عالمی جنگوں میں ایک جوڑے جیت لی اور عالمی معیشت پر غلبہ. 1800s کے اعداد و شمار، جیسا کہ آپ تصور کر سکتے ہیں، گھٹا تھا، اکثر اسٹاک اور بانڈ کے ہاتھوں سے ڈرائنگ. یہ، McQuarrie سوچ، اسٹاک کے لئے تعصب میں بیکنگ تھا - جو اچھے وقت میں بہتر ہے - اور بانڈ کے خلاف تعصب، جو سرمایہ کاروں کو اعصابی ہیں بہتر ہوتا ہے.

"20th صدی کے دوران امریکہ نے قطار میں 2 عالمی جنگیں جیت لی، عالمی معیشت میں رہنما ابھر کر سامنے آیا، اور اس کے بعد 50 سال بعد دنیا کو اس طرح کے بحران کا سامنا کرنا پڑا،" McQuarrie نے وضاحت کی. "یقینا امریکی سرمایہ کاروں نے اسٹاک میں اچھی طرح سے کام کیا، لہذا رومن سرمایہ کاروں نے اپنی سنہری عمر کے دوران کیا."

1800 کی دہائی سے بہتر اعداد و شمار کے ساتھ مسلح، McQuarrie Siegel کے کام کو نظر انداز کر دیا اور پتہ چلا ہے کہ، اسٹاک ہمیشہ طویل عرصہ میں بانڈ کو خارج نہیں کرتے. اور، زیادہ دلچسپی سے، ایسے وقت ہوتے ہیں جب بورنگ پرانے پابندیاں 50 سے زیادہ، 60 یا 70 سال تک بہتر ہوتی ہیں. ظاہر ہے، یہ 19 ویں صدی امریکی بازاروں سے زیادہ توسیع کرنے کا اچھا خیال نہیں ہے، جس کے بارے میں 20 ویں صدی بڑھتے ہوئے بال کے بارے میں تھے. برٹز نے وائٹ ہاؤس کو جلا دیا، اینڈریو جیکسن نے اپنے مرکزی بینک کے برابر لفظی طور پر بند کر دیا، اور شہری جنگ ہوئی. لیکن ہم اس سب سے کیا لے سکتے ہیں یہ کہ یہ ضروری نہیں کہ باضابطہ تعصب پر اثر انداز ہو کہ ہم مستقبل کے لئے کس طرح منصوبہ بندی کریں.

McQuarrie کا کہنا ہے کہ "یہ بنیادی تحقیق ہے جو آپ نے کبھی بھی پڑھ کر ہر مالی مشورہ کو ایندھن کی ہے، اس وقت تک محدود ہے جہاں امریکہ بہت کامیاب تھا." "21 ویں صدی کے لئے عامی کے بارے میں ہم کس قدر اعتماد رکھ سکتے ہیں؟ یہ واضح نہیں ہے کہ 2099 کے منظر پر امریکہ غالب ہو گا کیونکہ 1999 میں یہ تھا."

تو ہم اس معلومات کے ساتھ کیا کر سکتے ہیں؟ بانڈز خریدنے کے لئے اپنے تمام اسٹاک فروخت نہ کریں. یہ مہنگا ہو گا، رگڑ، اور، سب کے بعد، یہ صرف ایک مطالعہ ہے. لیکن یہاں تک کہ یہاں تک کہ ذاتی فنانس جاتا ہے یہاں تک کہ یہاں تک کہ دو اہم لے جا رہے ہیں.

2. اپنے بہاؤ کو چیک کریں

McQuarrie کے مطالعہ ایک آنکھ اوپنر ہے: یہاں تک کہ سب سے محفوظ حکمت گمراہی میں سے کچھ بھی ہو سکتا ہے. مشورہ لوگوں سے آتا ہے، اور لوگوں کو ان کی تعصب ہے. ہمارے اپنے تعصبوں کے ساتھ ساتھ ہم جس طرح استعمال کرتے ہیں ان کی معلومات کے تعاقب کو حقیقت کے مطابق کچھ بھی حاصل کرنے کے لئے ضروری ہے. اریزونا ریاست اسٹیٹ یونیورسٹی اور ٹیکساس اے اینڈ ایم یونیورسٹی کے محققین کے ایک مفید نئے کاغذ کے مطابق، اور، 20 ویں صدی فنانس پروفیسرز کی طرح سوچتے تھے کہ امریکی اقتصادی ترقی میں ہمیشہ کے لئے جاری رہیں گے، مالی صحافیوں میں ان کی اپنی دلچسپ تعصب ہے. ان محققین نے محسوس کیا کہ مالیاتی صحافی کمپنیوں کے بارے میں بہت نرم ہیں جو اس کے بارے میں لکھتے ہیں.

1. بچت> حکمت عملی

McQuarrie کے نتائج نے یہ بھی روشنی ڈالی کہ کسی بھی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کس حد تک کامیاب ہو سکتی ہے اس کی حد کیسے ہے. تیاری اور ہوم ورک کی کوئی مقدار ہر احتساب کا سبب بن سکتا ہے. 1800s کے بانڈ ملینئر اور 1900 کے اسٹاک مارکیٹ ملینئروں میں عام طور پر تھا، بہتر حکمت عملی یا بہتر سرمایہ کاری کے مشورہ نہیں تھا، یہ پہلی جگہ میں سرمایہ کاری کے لئے پیسہ تھا. عظیم یوگی بررا کا حوالہ دیتے ہوئے، "خاص طور پر مستقبل کے بارے میں پیشن گوئی کرنا مشکل ہے."

یہ رہا ہے حکمت عملی، سب سے زیادہ اہم مالی، کیریئر، اور طرز زندگی کے مشورہ کے ایک ہفتہ وار دورۂ آپ کو اپنی پوری زندگی زندہ رہنے کی ضرورت ہوگی. میں جیمز ڈینن، جدت انگیز ایڈیٹر ہوں اندرونی. اگر آپ کے پاس رقم یا کیریئر کے سوالات ہیں تو آپ یہاں جواب دیں گے، جیمز[email protected] میں مجھے ای میل کریں اور اس لنک کے ساتھ حکمت عملی پر منتقل کریں!